Descubra os melhores fiagros para 2024! 5 Melhores fiagros para investir

O que você vai encontrar por aqui

• O que são os Fiagros?
• Porque investir nos Fiagros?
• Os 5 melhores fiagros de 2024.
• Como investir em Fiagros de maneira segura?

O que são os Fiagros?

Fiagros, ou Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais, são uma classe de ativos que compartilham semelhanças com os fundos imobiliários, tanto de "tijolo" quanto de "papel". Assim como os fundos imobiliários, os Fiagros podem ser divididos em duas categorias principais:

1. Fiagros de Papel: Esses fundos investem em títulos de dívida, conhecidos como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA). Os CRA são instrumentos financeiros emitidos para financiar atividades relacionadas ao agronegócio, oferecendo aos investidores a oportunidade de obter rendimentos fixos provenientes dos juros pagos sobre esses títulos. Investir em Fiagros de papel permite que os investidores financiem diretamente o setor agroindustrial, beneficiando-se da estabilidade e previsibilidade dos retornos.
2. Fiagros de Tijolo: Esses fundos investem em ativos físicos, como terrenos agrícolas e propriedades rurais, que são adquiridos e alugados para empresas do setor agropecuário. A renda gerada pelo aluguel dessas propriedades é então distribuída entre os investidores do fundo. Os Fiagros de tijolo proporcionam aos investidores uma participação direta nos ativos produtivos, permitindo-lhes lucrar com a valorização das terras agrícolas e a receita de arrendamentos.

Fiagros oferecem uma maneira eficiente de diversificar investimentos dentro do setor agroindustrial, combinando a segurança e a previsibilidade dos títulos de dívida com o potencial de valorização e rendimentos dos ativos físicos. Ao investir em Fiagros, os investidores não apenas diversificam suas carteiras, mas também apoiam um dos setores mais promissores e essenciais da economia brasileira, contribuindo para o crescimento sustentável e a inovação no agronegócio.

Por Que Investir em FIAGROs?

Investir em FIAGROs apresenta uma série de vantagens, tornando-os uma opção atraente para diversificação e potencial de crescimento.

Alta Rentabilidade

O agronegócio é um setor conhecido por sua capacidade de gerar retornos elevados. Os FIAGROs, ao canalizarem investimentos para esse setor, podem oferecer rentabilidade significativa aos investidores. No entanto, é importante reconhecer os riscos associados, como questões climáticas que podem afetar a produção e a exposição ao crédito rural. Esses fatores podem influenciar diretamente a performance dos investimentos, mas a alta rentabilidade compensa os riscos para muitos investidores.

Diversificação de Ativos

Os FIAGROs permitem uma diversificação única dentro do setor agroindustrial. Eles abrangem uma ampla gama de segmentos, incluindo:

• Bioenergia: Investimentos em bioenergia são atraentes devido ao crescente interesse em fontes de energia renováveis.
• Produção de Insumos: Os FIAGROs investem em empresas que produzem fertilizantes, defensivos agrícolas e outros insumos essenciais para o agronegócio.
• Proteína Animal: O setor de proteína animal é um componente crucial do agronegócio brasileiro, com investimentos em pecuária e produção de carne.

Crescimento Sustentável

A demanda global por produtos agrícolas, especialmente biocombustíveis como o etanol, está projetada para crescer substancialmente até 2050. O Brasil, com sua vasta capacidade agrícola, está bem posicionado para atender a essa demanda crescente. Investir em FIAGROs oferece aos investidores uma participação direta nesse potencial de crescimento sustentável, alinhado com tendências globais de consumo e sustentabilidade.

Desafios a Considerar

Apesar das vantagens, investir em FIAGROs não está isento de desafios. É crucial estar ciente de alguns fatores:

• Liquidez Reduzida: FIAGROs tendem a ter menor liquidez em comparação com outros fundos imobiliários, o que pode dificultar a venda rápida das cotas.
• Políticas Governamentais: Mudanças nas políticas governamentais, especialmente aquelas relacionadas a impostos e regulamentações, podem impactar o desempenho dos FIAGROs. É essencial acompanhar de perto as políticas que afetam o setor agroindustrial.
• Calote Frequente: É muito comum no meio do agronegócio acontecer imprevistos na safra, causando o calote ou reperfilação de dívidas da parte dos produtores, então tem que se medir custo-benefício e risco atrelado.

Investir em FIAGROs proporciona uma maneira eficiente de participar do setor agroindustrial brasileiro, aproveitando suas vantagens enquanto gerencia os riscos associados. Essa classe de ativos oferece oportunidades de diversificação e crescimento, alinhadas com as tendências globais e as necessidades do mercado.

Conheça os Principais FIAGROs para 2024

1. KNCA11 - Kinea Crédito Agro FIAGRO

O Kinea Crédito Agro FIAGRO (KNCA11) é um fundo gerido pela Kinea, uma renomada gestora de investimentos do Itaú. Este fundo se destaca pelo seu valor patrimonial robusto, que ultrapassa 2 bilhões de reais, refletindo a confiança dos investidores e a capacidade de atrair capital significativo para o setor.

Nos últimos 12 meses, o KNCA11 tem proporcionado um retorno atraente aos seus cotistas, pagando quase 13% de dividendos, que são isentos de impostos. Essa isenção fiscal é uma vantagem considerável, aumentando a rentabilidade líquida para os investidores.

O fundo adota uma estratégia de investimento diversificada, alocando recursos em diversos setores do agronegócio. Entre esses setores, destacam-se a bioenergia e a agricultura. A bioenergia é um segmento em crescimento, impulsionado pela demanda por fontes de energia renováveis e sustentáveis, enquanto a agricultura continua a ser um pilar essencial da economia brasileira, com um mercado global em expansão.

Em suma, o KNCA11 - Kinea Crédito Agro FIAGRO é uma opção robusta para aqueles que buscam exposição ao setor agroindustrial com uma combinação de alta rentabilidade, diversificação e gestão profissional.

2. RZTR11 - Risa Terrax

O RZTR11, também conhecido como Risa Terrax, é um fundo que tem se destacado no mercado de FIAGROs pela sua estrutura sólida e atratividade para investidores. Com um portfólio diversificado de 21 ativos, este fundo oferece uma exposição robusta ao setor agroindustrial brasileiro.

Uma das principais características do RZTR11 é o pagamento consistente de dividendos. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu 12,59% de dividendos aos seus cotistas, um retorno significativo que atraiu uma base de mais de 100.000 investidores. Esta ampla base de cotistas não só reflete a confiança no fundo, mas também contribui para sua estabilidade, diluindo riscos associados a variações de mercado.

A alta liquidez diária do RZTR11 é outro ponto de destaque. Liquidez é uma característica crucial para investidores que buscam flexibilidade em suas operações, permitindo a compra e venda de cotas com facilidade no mercado secundário. Esta liquidez é particularmente importante em momentos de volatilidade, oferecendo aos investidores a capacidade de ajustar suas posições rapidamente.

O foco do RZTR11 em propriedades rurais arrendadas adiciona uma camada de segurança ao fundo. Investir em terras agrícolas arrendadas permite ao fundo gerar receita estável e previsível através dos arrendamentos, ao mesmo tempo em que se beneficia da valorização potencial dos terrenos. O setor agrícola brasileiro tem um histórico de crescimento robusto, impulsionado pela demanda global por alimentos e commodities agrícolas, o que aumenta ainda mais o potencial de valorização dos ativos do fundo.

3. RURA11 - Itaú Asset Rural FIAGRO

O RURA11, gerido pela renomada instituição financeira Itaú, é um FIAGRO que se destaca por sua diversificação e potencial de retorno. Este fundo conta com mais de 76.000 cotistas, refletindo a confiança dos investidores na capacidade de gestão do Itaú e na robustez do portfólio.

O RURA11 investe em uma ampla gama de segmentos do agronegócio brasileiro, incluindo culturas essenciais como soja, milho e algodão. A diversificação é uma das principais vantagens deste fundo, pois permite que os investidores se beneficiem de diferentes ciclos de produção e variabilidades de preços, reduzindo a exposição a riscos específicos de cada cultura. A soja, por exemplo, é uma commodity amplamente exportada e tem um mercado global robusto, enquanto o milho é fundamental tanto para consumo interno quanto para exportação. O algodão, por sua vez, é vital para a indústria têxtil e possui um mercado bastante estável.

Nos últimos 12 meses, o RURA11 pagou dividendos próximos a 14%, um retorno altamente atrativo, especialmente quando comparado a outros tipos de investimentos. Essa rentabilidade é resultado da combinação de uma gestão eficiente, escolha estratégica de ativos e a sólida performance dos setores agrícolas em que o fundo investe. Os dividendos consistentes são um indicativo de uma gestão ativa e bem-sucedida, que consegue maximizar os ganhos e distribuir lucros regulares aos cotistas.

4. VGIA11 - Valora CRA Agro

O VGIA11 - Valora CRA Agro é um fundo que se destaca por sua ampla base de cotistas e diversificação geográfica, refletindo a confiança e o alcance no setor agropecuário brasileiro. Com mais de 160.000 cotistas, este fundo demonstra uma aceitação robusta no mercado, atraindo tanto investidores individuais quanto institucionais.

Um dos principais atrativos do VGIA11 é sua atuação em 13 estados brasileiros, o que proporciona uma diversificação geográfica significativa. Esta dispersão regional não só dilui os riscos associados a eventos climáticos e econômicos locais, mas também permite ao fundo aproveitar as diferentes características e oportunidades presentes em cada região agrícola do Brasil. A presença em múltiplos estados assegura que o fundo esteja exposto a uma variedade de culturas e condições de mercado, aumentando sua resiliência e potencial de retorno.

Nos últimos 12 meses, o VGIA11 distribuiu 16,44% de dividendos, um retorno notável que supera muitas alternativas de investimento disponíveis no mercado. Este desempenho expressivo é impulsionado por uma estratégia de investimento focada em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), que são títulos de dívida emitidos por empresas do setor agropecuário. Esses títulos oferecem uma forma de financiamento para distribuidores e cooperativas agrícolas, que são essenciais para a cadeia produtiva do agronegócio. Ao investir em CRAs, o fundo apoia diretamente o crescimento e a sustentabilidade dessas entidades, enquanto proporciona retornos atrativos aos seus cotistas.

A diversificação do portfólio do VGIA11 em distribuidores e cooperativas é um dos pontos fortes do fundo. Distribuidores agrícolas desempenham um papel crucial na disponibilização de insumos e tecnologias para os produtores rurais, enquanto cooperativas agrícolas facilitam a organização e o fortalecimento dos pequenos e médios produtores. Ao financiar essas entidades, o fundo não só promove a eficiência e a produtividade no campo, mas também contribui para a estabilidade e o desenvolvimento das comunidades rurais.

5. BTAL11 - BTG Pactual Agro Logística

O BTAL11 - BTG Pactual Agro Logística é um fundo que se destaca por sua abordagem especializada na infraestrutura de armazenamento e logística do agronegócio brasileiro. Este fundo é gerido pelo BTG Pactual, uma das maiores instituições financeiras da América Latina, reconhecida por sua expertise em gestão de ativos e investimentos.

Com um portfólio composto por 11 ativos, o BTAL11 foca em armazéns graneleiros, terminais portuários e centros de recebimento de grãos. Esses ativos são essenciais para a cadeia produtiva do agronegócio, proporcionando a infraestrutura necessária para o armazenamento seguro e eficiente, além do transporte dos produtos agrícolas. A demanda por infraestrutura logística de qualidade é crescente, especialmente em um país com dimensões continentais como o Brasil, onde a eficiência no escoamento da produção agrícola é crucial para a competitividade do setor.

Os armazéns graneleiros, por exemplo, são fundamentais para armazenar grandes volumes de grãos, protegendo-os contra perdas e deterioração. A presença desses armazéns permite que os produtores comercializem seus produtos de forma estratégica, evitando a venda em períodos de preços baixos e melhorando a rentabilidade das safras. Já os terminais portuários desempenham um papel vital na exportação de commodities agrícolas, facilitando o acesso aos mercados internacionais e contribuindo para o saldo positivo da balança comercial brasileira. Os centros de recebimento de grãos, por sua vez, são pontos críticos na cadeia logística, onde os grãos são pesados, classificados e preparados para armazenamento ou transporte.

Com mais de 40.000 cotistas, o BTAL11 demonstra uma base sólida de investidores que confiam na capacidade do fundo de gerar retornos consistentes. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu 10,85% em dividendos, um retorno atrativo que reflete a eficácia da gestão e a qualidade dos ativos do portfólio. Este desempenho é ainda mais significativo quando consideramos o papel crítico que a logística desempenha na redução de perdas e no aumento da eficiência operacional no agronegócio.

Como investir em FIAGROs de maneira segura?

Investir em FIAGROs com segurança envolve algumas práticas essenciais:

1. Diversificação do Portfólio: Escolha fundos com um portfólio diversificado, com muitos CRAs e ativos diferentes. Fundos com 20 a 40 CRAs ou uma variedade de propriedades rurais oferecem maior estabilidade e menor risco.
2. Qualidade dos Ativos: Prefira fundos que investem em ativos de alta qualidade e bem avaliados. Avalie a saúde financeira dos CRAs e das propriedades para garantir a segurança dos investimentos.
3. Gestão Profissional: Opte por fundos geridos por instituições respeitáveis ou por gestores experientes. A expertise da equipe é crucial para a seleção e monitoramento eficaz dos investimentos.
4. Análise de Dividendos: Verifique o histórico de dividendos e a consistência dos retornos. Fundos com um histórico sólido e rentabilidade alinhada com suas expectativas oferecem maior segurança.
5. Monitoramento Regular: Acompanhe o desempenho do fundo e as condições do mercado. Manter-se atualizado sobre as mudanças no setor agrícola e ajustar sua estratégia conforme necessário ajuda a minimizar riscos.

Essas práticas ajudarão a investir em FIAGROs de forma segura e eficiente.